宏观的说，策略容量的影响因素是市场日成交量的大小和单个标的是成交量大小，影响私募容量的是单个交易员(或程序)盘活资产量的上限。
日成交量大家应有共识，量就像水，水的多少，直接决定了策略的存活总量，如果水太少，策略再优秀，也难活下去，所以高频策略容量和市场的日成交量正相关，且深度绑定。
高频策略来说，单个交易员盘活资产的上限对私募很重要，，一个成熟的单个交易员，一般一个交易日能盘活1000--2000万的资产量，无法更大了，给再多也是浪费，盘不动的，能有效盘活的就是≤2000万。
那接下来就可以算账了，一个私募能有100个成熟的交易员，也才盘活20亿的资产而已，如果要盘活100亿，需要500个成熟的交易员，目前还没发现哪个私募这么憨，敢养500个交易员，养50至100个，就已经算是大型高频策略的私募了。
很多人可能有疑问，难道用程序不行吗?弄100个程序子户+，行是行，但无法保证资产利用率，比如一个程序子户，每个户头赋予1个亿的资产调动权限，但不代表程序每天都能利用1个亿实现换手，用不到的就浪费了，搞到最后，除去各种开支和被摊薄的收益，未必有交易员做的好，要知道人工对资源的浪费很低，!收益被摊薄的部分可以做到无限小，可以忽略。

如果上面你全看懂了，那么答案也就出来了，百亿私募可以做高频，但不能拿着100亿全部用来做高频，必须把大部分资金用来做低频打底仓+，用一小部分用来做高频，增强总体收益。
至于策略容量上限，一般受制于你所做的具体标的，标的量越大，策略容量就越大，高频策略吃的就是对手盘，我可以给你一个计算方法去类推，一般一个日成交额在5亿左右的标的，可以容纳500万左右的高频资金或市值，超出500万以外的资金或市值，收益不稳定，胜率和收益率大打折扣，为了堆积资产盘活容量，牺牲胜率和收益率的方法，没研究意义，所以可以推算一个大致数值,个策略的有效资金或市值盘活容量，一般是标的是成交额的1%
什么意思呢，你可以套用在当前市场的总成交额上，1万亿左右的日均成交额，能容纳的有效高频容量，也就是100亿左右的高频资金或市值，之前很多人谈论，为啥自己做高频也没见收益多惊艳多稳定啊，那是因为你就是这个市场100亿有效容量以外的部分，虽然你也是在做高频，但注定是为爱发电。
现实中，真正做纯高频策略的基金，规模大小一般在1~5亿之间，四五十个交易员共同发力。

容量上限有经验公式可以估算，但具体上限是试出来的。规模快要到达上限的时候，你可能会经历以下事件:
1.在计划时间内，无法足额建立策略要求的仓位

2.由于报单/撤单过多而触发交易所监管
3.成交滑点+急剧上升，导致策略盈利能力下降甚至引发亏损
以上任意一件事情出现，都代表规模即将抵达策略容量上限+